以前有一个寡妇，她有三个儿子。大儿子和二儿子已经长大了，但他们总是游手好闲，邻居们看在老寡妇的份上，还是会给他们一些工作做。但是很快大家便发现这两个兄弟太懒太粗心，什么都做不好，便只好解雇了他们。

于是，他们回到家里，和老母亲以及最小的弟弟待在一起。他们看不起自己的弟弟，因为他总是忙里忙外的，把家收拾得井井有条，不是喂鸡，就是给奶牛挤奶。两个哥哥嘲讽地称呼他为“小粉红”。渐渐地，村里的人也都习惯了这样叫他。

两个年轻人觉得无所事事地在家待着也挺好，总比出去做一些自己不想做的工作好多了。他们愿意在壁炉边一直坐到老死，但是老寡妇失去了耐心，对他们说如果不愿在家干活，那就必须出去找工作，她不愿再和他们生活在同一个屋檐下了。但她很快便后悔万分，因为她的小儿子也告诉她说自己已经长大了，想出去闯一闯，等他发了财，就将老母亲接去他的新家，帮他料理家务。

寡妇因为小儿子要离开，流了不少眼泪。但是她看儿子那么坚决地要和自己的哥哥们一起出门，只好放他走。于是一天早上，三个年轻人兴高采烈地出发了。他们觉得找一份自己想做的工作应该非常容易，但很快他们身上带的钱就用光了。

在外游荡了几天之后，他们就明白了，工作没那么好找，也有农夫、磨坊主或伐木工想要他们帮忙，但他们总说自己干不了那样的活。只有聪明一些的弟弟会做一些他哥哥们拒绝做的工作，但他又瘦又小，没有人愿意交给他任何工作。于是他们只好从一个地方走到另一个地方，靠在树林里找到的水果和坚果充饥，终日挨饿。

一天晚上，他们筋疲力尽地来到一个很大的湖边，湖的中心有一座岛屿，岛上发出灿烂的光辉，把周围照得如同白昼，一切都看得清清楚楚。兄弟们看见岸边有一条小船半掩在草丛里。

老大说：“我们划着小船到岛上去，那里一定有房屋。也许住在房子里的人会给我们一些食物，并让我们在那里过夜。”于是他们都上了船，向着光的方向划去。当他们靠近岛屿时，看见光是从一个小屋门上挂着的金色灯笼里发出来的。小屋边有一只羊在吃草，它金色的角上挂着些铃铛，丁丁当当地发出悦耳的乐声。三个年轻人雀跃万分，以为终于有地方可以让他们好好休息一下了。他们走进小屋，惊讶地看见里面有一个又老又丑的女人，身上裹着一件金色斗篷，把整个房间都照得闪闪发亮。他们根据那斗篷认出这是一个非常有名的女巫，女巫带着她的女儿走向他们，他们不安地互相看着。

“你们想要什么？”女巫问，同时示意女儿去搅动架在火上的罐子。

“我们又累又饿，希望能找个地方过夜。”大哥回答。

“你们不能在这里休息。”女巫说，“但你们可以在湖另一边的宫殿里找到食物和休息的地方。坐上你们的小船出发吧，但把这个男孩留下来。我会为他找活儿干，虽然我可以看出他又聪明又狡猾，会给我带来麻烦。”

“您这么强大，我这个可怜的男孩儿能给您带来什么麻烦呢？”小粉红说，“恳求您让我和我的哥哥们一起走吧，我发誓决不伤害您。”女巫最后还是让他离开了。他跟在哥哥们的身后上了船。

去宫殿的路比他们想象的长多了，直到第二天早晨，他们才抵达了目的地。

终于他们开始交好运了。两个年长的弟兄被派去国王的马厩做事，而小粉红成了小王子的侍从。小粉红是个聪明而且讨人喜爱的男孩，又懂得察言观色。国王发现了这一点，于是常常叫他去为自己办事，这让他的两个哥哥很是嫉妒。

他们就这样在皇宫待了一段时间，小粉红越来越受皇室的喜爱。两个哥哥简直嫉妒到发狂，他们再也无法忍受了，于是悄悄商量怎样让小粉红失去国王的信任。他们并不希望国王把小粉红杀掉——当然即便小粉红真的死了，他们也不会觉得悲伤——他们只想给小粉红提醒一个，因为他只是一个孩子而已，论年龄他们比他大，论头脑他们也比他聪明得多。

他们的机会很快来了。国王有每个星期去一次马厩的习惯，他要看看自己的马被照顾得怎么样。一天，国王来到马厩，小粉红的两个哥哥也正好在那儿，这自然是他们事先安排好的。国王夸奖说在他们的照顾下，马匹的毛如绸缎一样光滑，还说马匹跟他们刚从湖那边过来时，情形完全不一样。两个年轻人立刻谈起湖心小屋前挂着的那盏神奇的金色灯笼。国王热衷于收藏稀有的宝物，很快掉入了他们的陷阱，便问到哪里去找这样绝妙的灯笼。

“让小粉红去取吧，陛下。”两兄弟齐声说，“那灯笼属于一个老女巫，她一定是通过什么邪恶的途径得到那盏灯笼的。但小粉红伶牙俐齿，能讨任何女人的欢心，不管老的还是年轻的都喜欢他。”

“那么让他今晚就去。”国王叫道，“如果他能把灯笼取回来，我就给他封个要职。”

小粉红接到这个任务，十分兴奋。他没做多少准备，就在岸边借了一条小船，向小岛划去。当他到达岛屿时，天色已晚。他从空气中传来的阵阵香味里得知女巫正在做晚饭。于是他蹑手蹑脚地爬到屋顶上，偷偷往屋里看去。趁着女巫转过身时，他飞快地从自己口袋里抓出一把盐，丢进正在煮食物的罐子里。他刚做完，女巫就叫她的女儿把罐子从火上拿起来，把煮好的肉汤倒进盘子里。肉汤已经煮得很久了，女巫早就饿了。可她刚尝了一口，就皱着眉头放下勺子，因为这食物太咸了，根本没办法吃。

“去村里的井边打一些水回来，我得重新做顿晚饭。”她叫道，“我都快要饿死了。”

“但是，妈妈，”女孩儿回答说，“外面这么黑，我怎么找得到井呢？你也知道，灯笼的光到达不了村里。”

“那么，把灯笼一起带去吧，”女巫说，“我必须吃晚饭，而附近又没有水源。”

于是女孩一手拿着水桶，一手提着灯笼，向井的方向走去。小粉红跟在她后面，小心地不让自己被灯笼的光照到。当女孩来到井边弯腰打水时，小粉红一把把她推下井，抢过灯笼赶快回到船里离开了岸。

女巫等了好一会儿，还不见女儿回来，便出门找她。这时候小粉红离小岛已经有一段距离了。

屋子周围都被黑暗笼罩着，但是水里那移动的一点光是什么？女巫很快意识到发生了什么，她的心沉了下去。

“是你吗，小粉红？”她叫道。

年轻男孩回答说：“是的，是我！”

“你抢走了我的东西，你是一个恶棍！”女巫生气地骂道。

“你说得没错，我就是一个恶棍。”小粉红说着，划得更快了，生怕女巫会来追他，但是女巫在水上没有办法施展魔法，只好气愤地走回屋里，边走边不停地骂道：“你可小心！若还有第二次，我决不会这么轻易地放过你。”

小粉红回到宫殿的时候，太阳还没升起。他走进国王的房间，高高地举着灯笼，让灯笼的光可以照到床上。国王立刻醒来了，看见金色灯笼的光芒照在自己身上，他从床上跳下来，高兴地拥抱小粉红。

“哦，聪明的小子，”他叫道，“你给我带来的宝贝太棒了！”

他把侍从叫来，让他们把隔壁的房间收拾一下给小粉红住，并特许小粉红任何时候都可以来见他。除此之外，国王还给他安排了一个国会议员的职位。

不难想象，小粉红的哥哥们听到这个消息时气愤的样子。他们又开始盘算着毁灭小粉红的方法。最后他们想起了那只有着金角和铃铛的羊，欣喜万分地说：“现在女巫肯定会更加警惕的，他再怎么耍弄他的小把戏，铃铛的声音也会传到女巫的耳朵里。”于是，和上次一样，当国王来视察马厩并表扬他们弟弟的时候，兄弟俩趁机告诉他女巫还有一件神奇的宝物——一只有着金角的羊。

从这一刻起，国王一闭上眼睛，就会看见那只神奇的生物。他知道去偷羊可能会有危险，现在的女巫应该比以前更加警惕了，他想了很多方法想忘记那只羊，但都不可行。最后，果然如那两兄弟所料，他找来了小粉红。

他说：“我听说小岛上的老女巫有一只长金角的羊，角上挂着铃铛，会发出美妙的音乐。我很想要那只羊！但是，告诉我，我怎样才能得到它？谁给我带来这只羊，我就把王国三分之一的土地赠给他。”

“我会去把羊带来的。”小粉红回答。

这一次没有了灯笼照射在水面上的光，小粉红轻易地就来到了小岛上。但是，羊是睡在屋子里的，小粉红必须在老巫婆的眼皮底下把羊偷走，他该怎么做呢？小粉红一路上都在思考这个问题，最后他想出了一条妙计，尽管他也知道这个计划可能很难实施。

他上岸做的第一件事就是拿来一根木头，然后小心地躲在屋子后面，等天色暗了，估摸着女巫和她的女儿到了上床睡觉的时间，他就蹑手蹑脚地把木头塞进还开着的门下。这样一来，越想往里把门拉上，门就卡得越紧。随后，女巫的女儿如往常一样来关门，并把门拴上。

“你在做什么？”女巫发现女儿一直在拉门上的把手，就问她。

“这门好像有点问题，怎么也关不上。”女孩回答。

“那么，就让它开着吧，没有人会来伤害我们。”女巫已经很困了，就这样和女儿说。女孩听了她的话，也上床睡觉了。

很快她们就发出了打鼾的声音。小粉红觉得是行动的时候了，就脱下自己的鞋子，踮起脚尖偷偷溜进了屋子，然后从口袋里掏出羊最爱吃的食物放在羊的鼻子下面。趁羊吃东西的时候，他把自己带来的毛线塞进了羊角上的两个金铃铛里。他时不时地停下来听听周围的动静，害怕把女巫吵醒了，怕她把自己变成什么可怕的鸟或者怪兽。但鼾声仍然继续，于是他抓紧时间完成他的工作，等到把铃铛塞好以后，他又从口袋里掏出食物，放在山羊的面前。山羊立刻站了起来跟在小粉红后面，小粉红慢慢引它出了小屋。一出小屋，小粉红立刻抱起羊往他藏小船的地方奔去。

当他划到湖中央的时候，小粉红把毛线从铃铛里取了出来，铃铛立刻发出响声。这声音吵醒了女巫，她又像上次一样叫着：“是你么？小粉红？”

“是的，是我！”小粉红回答说。

“你是不是偷走了我的金山羊？”女巫问。

“噢，是的。”小粉红答道。

“你这不是强盗行径吗，小粉红？”

“是的，我就是一个强盗。”他回答说。

女巫发出愤怒的叫声：“哼！下次再来时小心点，我绝不会再让你逃脱了！”

小粉红大笑起来，继续划船驶向皇宫。

国王太喜欢这只羊了，他不分昼夜地将羊带在身边。而且正如他承诺的那样，他让小粉红统治了他三分之一的国土。这样一来，小粉红的两个兄长更加愤怒了，他们妒火中烧，日渐消瘦。

“我们怎么才能除掉他呢？”他们商量着，最后想起了女巫的金斗篷。

“想要顺利偷到斗篷，他必须更聪明才行。”他们吃吃地笑着。

等到国王又来马厩看马的时候，他们就谈论小粉红和他的非凡机智，赞扬他成功偷回了灯笼和金羊，这是其他人都无法做到的。

“但是他既然去了，没有把金斗篷带回来实在是太可惜了。”他们最后说道。

“金斗篷！那是什么？”国王问。两个年轻人以夸张的言语描述了金斗篷是如何光芒四射。国王听了立刻决定要将金斗篷披在自己的肩膀上，否则他就不会开心。

“另外，”国王补充道，“把金斗篷取回来的人可以娶我的女儿，并继承我的王位。”

“除了小粉红没有人能办到。”他的哥哥们说。他们都觉得女巫在连续被偷了两次之后，一定不会让小粉红再一次逃走的。于是国王又派小粉红去偷金斗篷，小粉红愉快地出发了。

他花了好几个小时想办法，否定了一个又一个点子，最后终于想出了一个可行的方法。

他将一个大袋子塞进外套里，然后把船推上岸。这是他第一次白天来到这个小岛，他把小船牢牢地系在一棵树上，向小屋走去。他垂着头，一副伤心又羞愧的表情。

“是你吗，小粉红？”女巫看见他，两眼喷射出不怀好意的目光。

“是的，正是我。”小粉红回答。

“你做了这一切之后，终于知道要回来接受惩罚啦？”女巫叫道，“这次你逃不掉了！”说着，她取来一把大刀开始磨起来。

“哦，原谅我吧！”小粉红尖声哀求道，并跪倒在地，看上去就像是疯了一样。

“原谅你？不可能，你这个小偷！我的灯笼和山羊呢？不！绝不可能原谅你！偷盗者只有一个下场。”她挥舞着手中的刀，刀刃在火光的照耀下发出刺眼的光芒。

“那么，如果我必须死的话，”小粉红这时真的感到很恐惧，“至少让我选择自己的死法。我很饿，因为我已经一整天没有吃东西了。如果你愿意，可以在粥里放毒药，但至少请让我在死之前好好吃一顿。”

“这主意不坏。”女巫说，“反正你最终会死，让你吃一顿饭也无所谓。”然后她拿出一大碗粥，放进一些有毒的草药，然后继续做她的事。小粉红很快把粥倒进了自己塞在外套里的袋子里，然后故意用勺子弄出很大的声响，假装在吃最后一口。

“不管有没有下毒，这粥很好喝，我已经一点不剩的全喝完了，请再给我一些。”小粉红转身哀求女巫说。

“年轻人，你的胃口很不错，”女巫回答，“但是，看在这是你最后一顿饭的份上，我就再给你一勺。”她把剩下毒药的一半都加了进去，递给小粉红，然后去窗口唤她的猫。

小粉红又把粥飞快地倒进了袋子里，然后在地上滚了起来，扭曲着身子，仿佛十分痛苦，并发出呻吟声。突然他一下子没有了声音，一动不动地躺在地上。

“哈！我想第二次加的毒药对你来说太多了，”女巫看着他得意地说，“我早就警告过你，你回来不会有什么好下场的。真希望天下所有的小偷都像你这样死去。咦，我那懒惰的女儿怎么还没把我要的柴取回来，很快天就要黑了，她会找不到回来的路的。我最好去找找她，这孩子真会给我惹麻烦。”她走出家门，想看看女儿是不是回来了。可外面下起了大雨，根本看不见女孩儿。

她咕哝道：“这样的夜晚不适合穿我的金斗篷出去，会溅上泥的。”于是她小心地脱下金斗篷，挂在屋里的一个柜子里。然后穿上木底鞋，出门去寻找她的女儿了。当木底鞋踩在地上的声音完全消失以后，小粉红跳了起来，取出斗篷，飞快地划船离开了。

还没走多远，一阵风吹开了斗篷，光芒照在水面上。

女巫这时候正要走进森林，她回头看见了这光芒，立刻忘记了自己的女儿，奔到岸边。她这是第三次被欺骗了，她愤怒地大叫：“是你么？小粉红？”

“是的，是我呀！”

“你把我的金斗篷拿走了？”

“是的，我拿了。”

“你这个强盗！”

“噢，我就是个强盗。”事实也确实如此。

但是不管怎样，小粉红最后还是把金斗篷带回了国王的宫殿，作为回报，国王把女儿嫁给了他。婚礼那天，人们都说新娘应该穿上金斗篷，但是国王太喜爱金斗篷了，一刻也不愿与它分开，直到他生命的最后一刻。国王死后，小粉红继承了王位。他将国家治理得井井有条，再也没偷过东西。至于他的两个哥哥，他也没有惩罚他们，他们俩还是待在马厩里，整天发着牢骚干活。