在起义军中，鱼日知和施耐庵挺相投。后来一个作军师，一个为大将，成了张士诚的左右手，使造反事业日益兴旺。

可当张士诚自立吴王后，就迷恋酒色，施耐庵曾多次向张士诚劝谏，均遭拒绝。施耐庵准备挂冠，便告诉了鱼日知听了说：“军师你走，当得，当得。但我一时还不想走。你走了，能给吴王震聋发聩一下，痛改前非的。”

施耐庵走了，张士诚并没有警醒，反任命其弟张士信为丞相，自己更不问事了。而张士信就把大权又交给黄、蔡、叶三个奸臣，事情越来越糟，百姓怨声载首。

苏州民谣说：“丞相作事业，专凭黄菜（蔡）叶。一朝西风起，全都干了瘪！”鱼日知多次劝谏，全无结果。他忍无可忍，也离开了张士诚，出家做了和尚。

听说鱼日知出家，施耐庵曾多次寻找，一直没有碰到过。

后来，他在写《水浒》时，那句“赤条条来，赤条条去，不很好吗？”的话，倒是尽心把鱼日知写成鲁智深;同时，又根据朋友娄常有因“水葬姐夫”被皇上问斩这个案情，有感而发地写了关于鲁智深的细节的。