从前，山西一带是个严重缺水的地方，尤其是晋祠一带是一个严重缺水，这里没有山泉、水井，下雨又少，长期干早，种地、吃水都很困难。因此，土地荒凉，人烟稀少。
这里只有一户农民住在那里。这家本来有四口人，因为丈夫从军守卫边疆，三年未归，婆婆上了年纪，小姑子年幼弱小，所以，生活的重担就落到了媳妇一人的身上。这媳妇名叫柳如金。她为了维持一家人的生活，天天没明没黑地干活，受尽了艰难困苦。春种秋收的辛劳不用说了，就是每天吃的水，都得由她到娘家住的金圣村去担。
金圣村在晋祠的北边，两边相距数里，虽然不算很远，似要一个女人天天来回担水，也是一个十分沉重的负担。
有一天，烈日当空，火辣辣地烤着大地，使人感到焦热难忍。柳如金挑着一担水从金圣村出来，走到中途，又累又渴。嗓子里就象火燎一样的难受。她放下水桶，喝了儿口凉水，便坐在路旁的一棵树下休息。
这时，看到远处一匹骏马从南面奔驰而来，到了近处，只见豹花马上骑着一位身穿白色战袍的英武小将。那马到桶前，突然停止了前进，小将翻身跳下马来，向柳如金躬身施礼地说：“连日奔波，无水饮马，加上烈日当空，天气炎热，马已渴得不行了。可否向大嫂讨一桶清水，饮饮我这匹战马？”
柳如金的丈夫也是从军去的，她深深知道军人的劳苦，对于保卫祖国的将士向来是怀有敬意的。虽然她挑水十分艰难，但是听到小将的要求，却觉得应该慷慨相助。她忙起身还礼答道：“将军在战场上为民杀敌，出生入死，抵御外侮，为国家效力，受尽了辛苦，今口要用水，就让这匹战马尽量地去喝好了。”
小将听了这话，心中暗喜，就松开了组绳，那战马一头扎进水桶，真象渴龙吸海一般，一眨眼的工夫，就把两桶水给喝了个净光。喝完水后，那马又仰起头来，望着人嘶叫了几声，仿佛是说它还没有喝够，表示出尚未尽兴的样子。
看到这种情景，柳如金大为吃惊：你这匹马的肚量好大啊！想必是长时间奔波劳累，一又加上炎夏酷热，一定是焦渴极了。她又想：边关吃紧，人马服役，络绎于途，战马尚且焦渴如此，出征的人就更不用说了。柳如金越想就对丈夫的惦念越加深切！丈夫在边关久无音信，这位小将也许是他的同行吧？何不打听一下，能否顺便给丈夫带着封信去呢？
柳如金正想开口，却见那位白袍小将拱手向她道歉说：“大嫂担水，实在不容易，两桶水全被我的战马喝了，这叫我如何表示感谢啊……”
“两桶清水，算不了什么，将军急去边关，连日赶路，才是辛苦，这匹战马也有功劳。只是水少，没有让它喝足，我实在有些过意不去哩！”柳如金说着又向小将还了一礼。
“大嫂家住在何处？难道村里没有水井，为何要到远处担水？”
听了这话，柳妞金朝右一指说道：“悬瓮山下那几间草屋，就是家舍所在。虽然靠山，却无泉水;只有我们一家住在那里，没有水井也无街房邻居。每天吃水，就不得不到我娘家的村里去挑了。”
“大哥为何不来担水，却要大嫂受此辛劳？”
“丈夫从军己有三年了，婆婆年迈体弱，小姑又年幼，家中缺少丁壮，只得由我代劳了。”
“啊呀呀！想不到大嫂家里也有卫国的健儿，这就更加令人钦敬了！”小将赞叹了一会儿，接着说：“大嫂不必见外，现在我将这支马鞭送给你，以酬谢供水之劳，请您收一下。回到家里，如果您急需要水，就把这支鞭子放进水缸里去，只要鞭梢上能沾到一点水，就可把鞭子徐徐提起，这样，一股清清的水流，就会顺着鞭梢淌下来。等缸里的水满了，可将鞭梢朝上一折，水就会不流了。然后再用白布把鞭梢裹好，放在一边即可安然无事。若再需要水时，还照前边所说的去做，保您随时使用，都极方便。从此以后，您也就不必为挑水而做难了。不过，定要切记必须照着我说的办法去做，如不小心，也许会发生危险的！”
柳如金接过鞭子，正要道谢，不料那白袍小将已飞身上马。只见他两腿一夹，豹花马打了一个转身。昂首长嘶一声，撒开四蹄，奔弛而去，转身之间就看不见了，大路上只留下一道滚滚飞扬的烟尘。
柳如金望着小将远去的方向，惊异不止：这位英俊威武的将军到底是谁？不知他是不是丈夫的同僚？这支马鞭又有什么神奇之处？它真的能够淌出水来？……她心里一直想着这些问题，挑着个空桶就回家去了。
她回到家时，太阴已经偏西。因为婆婆和小姑在家等她好久，不见她担水回来，就自己收拾了一点午饭，吃过后，母女二人便午休睡觉了。柳如金没有把水担回来，只怕婆婆责备，便悄俏走进厨房，轻轻放下水桶，见婆婆和小姑都还午睡未醒，才舒了一口气。她看看水瓮里面只剩一点水了，便小心翼翼地取出鞭子，将鞭稍浸入水中，又把鞭子徐徐向上一提，果然一股清清的水流顺着鞭梢淌了出来，不一会儿，就把水瓮注得满满的。于是，她又赶紧捏住鞭梢，朝上一折，水流立即也就停止了。她拿出一块白布，将鞭一梢裹好，就把鞭子收起来，藏到了挂在门背后的纸灯笼里。
“这鞭子真是一件宝物！”柳如金一阵惊喜，不禁又想起那位白袍小将来：他究竟是个什么人物？又从哪里得来这支神鞭？看他那徉年少英俊，神采飞扬，举止谈吐又那么彬彬有礼，确实不同常人，看那坐骑，豹花斑烂，高大神骏，奔驰如飞，也不是普通的凡马。想来这位年少英武的将军必有来历，他的豹花战马也许就是一匹龙驹？……柳如金想来想去，越发感到惊奇不已。
果然不错，那位年少英俊的白袍小将，确实来自不凡，他本是东海龙王的太子名叫小白龙;那匹豹花战马，乃是分水兽;这支鞭子则是龙宫里的一件宝，叫做抽水神鞭。小白龙受命前去察看黄河的源头，化做一位守边的小将，从东海出发路过此地。他见柳如金心地善良，勤谨淳朴，又急公好义，能慷慨援助卫国将士，深受感动，所以才把这支抽水神鞭送给了她，以帮助她减轻每日的劳苦。且说这把鞭子，真是神奇无比，只要把它浸入水中，把鞭梢沾湿，就能聚五湖四海之水;再把鞭子一抽，鞭梢指向那里，一股水流就会朝那里涌泻，即便是千山万岭也无法阻挡。如果不把鞭梢向上折起来，那股水就会源源不绝，无穷无尽地流下去，形成河流，奔向东海。
柳如金正在惊奇之中，只听到婆婆和小姑已经起来了。她想过去把得到神鞭的事儿告诉婆婆，但是转眼间又想：婆婆一向多疑，嘴又碎，若梢不顺心，就要大动肝火，唠叨个不停。虽然自己对她十分孝敬，勤俭持家，任劳任怨，有时也免不了受气。小姑才有十四岁，不大懂事，平时又过于娇惯，不但对嫂嫂的困难处境不加体谅，反而常在妈妈面前添枝加叶地说三道四，拨弄事非，让她在婆婆面前时常受到责备。如果自已把遇到白袍小将的事儿告诉给婆婆，只怕引起她的疑心，又加上今天担水回来迟了，不知婆婆还会说些什么哩。所以把得到神鞭的事儿，还暂时不告诉她为好。
这时候，婆婆走出房门，见儿媳还在厨房里收拾洗扫，知道她刚刚回来不久，便向前问道：“以往担水，午饭时就回来了，今日为什么这么迟慢？”
柳如金慌忙答道：“天气太炎热了，奴家中暑，只觉得一阵阵头晕眼花，因此在路上走走停停，歇息了几次，回来也就迟了，请婆婆原谅。”
婆婆听了这话，尽在情理之中，也就没有再说什么，就让柳如金吃饭休息去了。
从此以后，柳如金有了这支神鞭，再也不必去娘家村上担水了，自然也就轻省了很多。于是，就想趁这个工夫多做些针线活，给丈夫多准备些鞋袜、衣服等物，有了机会好给他带去。谁知道好景不长，就发生了意外的风波。
因为几天以来，婆婆一直没有见媳妇出外担水，但厨房里，大瓮、小缸，所有的盆盆罐罐都盛满了清水，吃用十分方便，今天用去了，明天还是那样多，不知这是怎么回事。婆婆心中暗自诧异，便悄悄嘱咐女儿，随时留心嫂嫂的行动，要她查出个究竟来。
柳如金怕引起婆婆猜忌、责怪，一直不敢把这支神鞭的来历告诉婆婆。这样，柳如金每天用鞭子抽水时，也总是小心背着家人，生怕婆婆、小姑看见惹出麻烦。但却没有料想到，小姑已在暗中对她留心。
一天早晨，小姑从墙缝里瞧见了嫂嫂用鞭子抽水的情景，就马上告诉了妈妈。这使母女二人都非常惊奇。小姑要向嫂嫂问个明自，但她妈妈却想：这东西一定是柳如金从她娘家借来的宝物，如果直接去问，恐怕柳如金不说，更怕不让她们使用。而她不但想看看这件宝物，更想亲手使用使用。所以，妈妈就不让女儿去问，而另外出了一个主意。
过了几天，婆婆把柳如金叫到跟前，和颜悦色地说道：“婆婆知道这些天你挺劳累。现在，家里用水都很充足，不再去挑也够用三四天的了。你可到娘家去住上几天，好好休息一下，”柳如金听了，喜出望外，她谢过婆婆，收拾了一下，就回娘家去了。
柳如金走后，婆婆和小姑就忙着寻找那个会流水的宝物。母女二人到处翻腾，最后才在门背后的纸笼里找到。她们打开外边裹着的白布，只见是一条非常精致的小皮鞭，鞭穗是用细细的皮条编的，纹路匀称，严密合缝;鞭柄象是牛角雕成，镂花镶金，光亮闪烁。挥动起来，得心应手，叫人十分喜爱。可是，到底怎样才能让这支鞭子流出水来，母女二人却不知道，她们只好照着小姑从墙缝里晃忽看到的情况试着去做。
婆婆高高地举起鞭子，让鞭穗朝着瓮口垂下，举了半天，一滴水也没流下来，她想：是女儿没有看清，还是媳妇有什么秘诀？为什么鞭子不灵验呢？她寻思了好久，还是毫无办法。可是由于手举得时间长了，胳膊有点发酸，不禁落了下来。这么一落，无意中却使鞭一子浸到了水中。婆婆一看把鞭子弄湿了，怕泡坏了媳妇的宝物，就慌忙往高一抬，猛把鞭子抽了出来。这一抽不要紧，突然之间，一股清流就顺着鞭梢淌下来了。势如喷泉，源源不绝，越流水势越大。顿时厨房成为泽国。母女二人惊慌失措，丢下鞭子，夺门而出。
她们跑到大门外回头一看，更不得了啦，厨房里的水宛如冲开闸门的江河一般，哗哗哗地涌出门外……
婆婆拉着小姑，急忙跑上旁边的一个高坡上，上气不接下气地催促女儿道：“快！快里侠去叫你嫂嫂回来，看她能不能把水止住。”
小姑一口气跑到金圣村，看到嫂子正在家中梳头，连一句话也没说出，拉住嫂嫂就走。柳如金见小姑神色慌张，想是婆婆家出了要紧的事情，就跟着小姑子往回跑。等来到婆家，看到大水滔滔，从她家的大门中奔流而出，浩浩荡荡，一直流向远方，几乎成了一条大河……
这时，柳如金已经意识到，八成是婆婆动用了神鞭，闯出了乱子，就冲着婆婆高声问道：“鞭子在哪儿？那是一件宝物，可是不能乱动，不能丢掉呀！”
婆婆迷惘地摊开双手，结结巴巴地说道：“哎呀呀，我一惊慌失手，把……把……把鞭子掉到瓮里去了，看……看……看水势这么大，会不会冲走呀！”
柳如金听了，顾不得再说什么，便迎着大水，冲进了厨房。她见瓮里的水就象开了锅似的，翻卷着浪花一直向外涌。就不顾一切地奋力扑向前去，一下就坐到了瓮口上，想把水源死死压住。可是，一个人坐在那儿，怎么能把瓮口堵严呢？
而那瓮中的水，由于受到了压抑却反而喷得更猛了。一条条的水线，顺着瓮口周围的缝隙朝外激射，水花飞溅，落下来恰如急雨一般。柳如金因为心情过于紧张，一坐到瓮口上再也没有起来，犹如一个雕象一样，坐化在那里一动也不动了，而且仍然披散着头发……
柳如金的座下，清泉永无休止的喷射着，就成为了晋水之源。后来，人们利用这股丰富的水源，兴修水利，使太原市西南的晋祠一带，河渠纵横，水田成片，风光美好如画，获得了“山西小江南”之称。
人们为了纪念柳如金，就建造了一个水母祠。祠堂内立着一个塑像：一个年轻的妇女，披头散发地坐在瓮口上，座下清泉喷涌，水流滔滔而下。
