在动物世界里，老虎的家族慢慢地衰落了。他专制的统治，恣意剥夺其他动物生存权利的恶劣行径，早已引起动物们的强烈不满，只是摄于老虎的淫威，轻易不敢发作罢了。而猴子虽然天性顽皮，爱恶作剧，却因为勤劳，又尊重他人的生存权力，所以动物们并不觉得猴多么讨厌。猴家族在动物世界里慢慢壮大起来。
这一天，狐狸在老虎那儿受了气，心里又恨又恼，下决心找个茬给老虎一点颜色看看。狐狸想找谁呢？山猪牙利害，又有劲，可太笨，不是老虎的对手;大象体壮有力气吧，生性太宽厚，不愿惹麻烦;狼生性残忍，可没有几个，势单力薄，自己见了虎还得绕着走。它想来思去，没有找到一个敢和老虎挑战的。
“臭臭臭！骚骚骚！又有仨月没洗澡！”
狐狸一听脸红了，抬头一看，见是猴王头戴着一顶用菊花编成的王冠，腰缠青藤，正领着猴儿们在一颗大梨树上玩呢。狐狸眼珠子一转，计上心来，装着没有听见，眉开眼笑地打招呼：“我当是谁哪，原来是你们。怎么？有啥高兴的事让你们这么快活！”
“我们天天都这样苦中找乐，那像你狐狸军师，整天跟着大王屁股后面，要多威风就有多威风　。”猴王讥讽道。
“威风？跟你比我只算是个小角色。不过，话又说回来，咱这动物王国也不能缺我这种小角色。事总得有人管，有人问吧？有了矛盾总得有人劝吧。唉，今天大王发怒了，说你们猴……唉！看我这张臭嘴，又差点泄了大王的密！”
“大王说我们猴怎么着？”猴王一听急了，把王冠往树下一扔，从树上跳下来，围着狐狸吱吱叽叽地乱叫。
狐狸装着十分为难的样子，走了几步，跳上一块石头，向四周望了望，压低声音说：
“大王说你们猴子消耗的东西太多，需要精简。”
“什么是精简？”猴王问。
狐狸的爪子在胸前一抓，往嘴里一塞，做了吞吃的样子，然后怪声怪气地说：“精简嘛，就是把你们连皮带骨头一块吞到肚子里，让它消化消化！”
“啥？它竟把坏主意打到我们头上来了！”猴王愤怒了，身上的金毛像钢针一样竖立起来，拽下腰缠的青藤，狠狠地往地上一摔，抓耳挠腮，吱吱怪叫。
狐狸等众猴情绪稍微稳定下来，装出一副义愤填膺的样子，使劲地挥动着小爪子，大声说：“老虎这种说法，是为残害生命找借口。我们必须团结协作，伸张正义，维护自身权益，想方设法，坚决地制止它！”
“我现在就去揭露它的阴谋！”猴王说。
“嗨！这有啥用？只能管一眨眼的工夫，又不能管长远。”狐狸不屑地说。
“那你说怎么办？”
“常言道山中无老虎，猴子称霸王。咱撵它走！”狐狸语气坚定地说。
猴王听了抓抓耳朵，皱起眉头，一只手抓着腰，扬脸看着树梢，一时拿不定主意。
“你害怕了？咱不会智取，以争霸赛的形式，让他成为森林的失败者。猴王，别看它那三招厉害，定了大王的地位。咱们就用你的长处破它的三招，战胜它，推翻他的专制统治！”狐狸狡猾地鼓励说。
“对，我们就靠智慧和力量打败它！”猴王信心十足地挥爪高喊，猴儿们欢呼跳跃。
在猴王的申请、狐狸的游说下，动物王国召开紧急会议，商量办动物王国争霸赛的事。大象卧在大树下，将长鼻子挂在树枝上;猴王在大象的长鼻子上边荡秋千;山猪抱着梨树使劲晃;豹子坐在一块巨石上，等老虎出来。
都快晌午了，老虎才从王官里走出来，打了一个呵欠，揉了揉眼睛，不高兴地说：“这些年，你们一直在背后说我这个大王不称职，搞专制，残杀生灵。明天，咱来个公平竞争，摆个擂台，进行争霸比赛。就请各位作证，谁胜谁就当大王，谁败谁就滚得远远的。狐狸，宣布比赛规则！”
狐狸从大树后面钻出来，拿着一片树叶，装出一副诚惶诚恐的样子，宣布比赛规则：
“第一、大王……”
“从现在起，叫我老虎，不能再叫大王，等比赛完以后喊！”老虎轻蔑地扫了猴王一眼，打断狐狸的话。
“第一，老虎可以用他的三招;第二，猴子可以攀杆拉绳;第三，比赛时不准像泰森那样咬耳朵，不能伤对方眼睛，不能打死对方;第四，必须尊重裁判判决;第五，文明第一，比赛第二，不得谩骂对方，污辱对方人格;第六，比赛期间，维护一切动物的生存权利;第七，任何一方五腑着地，裁判数到十还站不起来的为败！”
大象将长鼻子一举，把猴王抛树上，说：“这很公平，就按这个办。”
山猪把嘴里的梨渣吐到地上，担心地说：“可怜的小猴子，这回怕是没命了！”
老虎听了，故作生气地训斥道：“山猪，我现在很讲民主，很讲生存权，你们一直用老眼光看我。我向大家保证，只要它猴儿胜了，老子滚蛋;它猴儿要是败了，我决不伤它半根猴毛！散会。”
会议一结束，狐狸便派百灵贴布告，让喜鹊发传单，叫兔子去通知，动物们很快都知道了，整个森林沸腾了。
第二天一大早，动物们就聚集到赛场。大象把搭在搭在两棵巨松中间，果子狸和山猫用长青藤在树上编了一副标语牌，小喜鹊叼来山菊花，拼成“擂台”两个金色大字，就连长颈鹿和小白兔也送来了苹果、弥猴桃。
比赛时间到了，老虎身披王袍，在两个虎儿的簇拥下，威风凛凛地跃上擂台。猴王被众儿孙甩上擂台。动物们看着身躯高大、拥有利爪锐齿的老虎，再看看身影单弱的猴王，大家都替它捏把汗。
“大王必胜，猴子必败！”虎儿挥爪扬掌，霸气十足地咆哮着助威。
“猴王必赢，老虎必败！。”
“我们要民主，专制者滚下去！”动物们激动了，针锋相对地呐喊起来。
“咣”的一声锣响，比赛开始了。动物们屏住呼吸，眼睛紧紧地盯着擂台。
老虎不屑地扫了猴王一眼，暗中使劲儿，猛地来一个饿虎扑食。猴子灵巧地一闪身，躲到老虎身后。老虎虽然没有扑着猴子，见猴王躲在自己身后，心里暗暗得意，使足气力，挥起如铁棍般的长尾，狠狠地向猴王扫去。“咔嚓”一声脆响，老虎连看都没有看，趾高气扬地望着台下欢呼雀跃的观众。他心里想，猴儿这会不小命归天，也得骨断肺碎了。
“乒”的一下，老虎就觉一团东西从眼前掠过，鼻子钻心般痛，一股热水从鼻孔里淌出来，流到嘴里腥腥地，它用掌一抹全是血。台下沸腾了！
“猴王必胜！”
“猴王必胜！”
“哇呀呀，敢伤本王鼻子，小王八羔子，今日非要你的性命才解我心头之恨！”话刚出口，锣“咣的”一声，大象档着老虎，高举黄牌，义正辞严地宣布道：“老虎不讲文明，谩骂他人，警告一次！”
老虎怒吼两声，看看台下动物挥爪扬脖抗议，只好强忍住性子，爪子暗使气力，扑、扫、剪的动作更加频繁。猴王镇定自如，一会躲，一会闪，忽地攀在杆上，忽地荡在绳上，敏捷地躲过老虎一轮又一轮进攻。老虎抓不住，扫不着，又急又气，暴跳如雷，动作更加凶猛。　
老虎又累又饿，要求暂停比赛。比赛组委会马上端来水果，老虎看了一眼，气得虎须乱颤，只好抓起一个弥猴桃，装模作样地咬了一口，气乎乎地扔到台下，心里骂狐狸不会办事，等比赛完非把它吃了。
猴王吃饱喝足，率先发动攻击。老虎见它嬉皮笑脸的样子，肝火陡长，不管三七二十一，使出传统三招，猛烈攻击。猴王毫不费劲地化验为夷，抓住机会对虎头踢上一脚，朝虎面拍一巴掌。老虎一会用爪子护脸，一会蹶起屁股将头藏在胯下，尾巴乱扫，样子滑稽极了！
“笨蛋老虎，老虎笨蛋！”动物们高兴地呼喊起来。　
“吃了它，吃了它！”虎儿们见势不妙，在台下扬爪高吼，跃跃欲试，一看大象那副冷峻的面孔，顿时泄气了。
猴王见老虎彻底没有了气力，连站都站不稳了，就发动凌厉的攻势。老虎哪里受得了这种凌辱，硬撑着扑、抓、扫，最后“扑嗵”一下摔倒在擂台上。猴王从绳上荡下来，骑在虎背上，对准虎头狠击三拳。老虎就觉眼前金星乱飞，耳朵里轰轰直响，想站起来，四条腿一点也不听使唤，连尾巴也抬不起来了，只能趴在地上瞪眼干吼。
大象将长鼻子伸到老虎面前，瓮声瓮气地高喊：“一、二、三……八、九、十”。听到“十”，老虎无奈地闭上眼睛。大象用长鼻将猴王一卷，举起来，庄严宣布：“猴子胜，老虎败！”
百灵鸟唱起了欢乐的歌，山羊们表演抵角杂技，孔雀张开美丽的屏，小兔子跳起了欢快的舞蹈，整个森林沉浸在欢乐之夜。
老虎被儿子们灰溜溜地拖回洞，从此再也没有在这座大森林里出现了。